Určitě každý, kdo se byť jen okrajově zajímá o investování a kapitálové trhy, narazil při čtení zpráv z trhu, investičních doporučení a analýz na rozlišení na růstové a hodnotové styly či akcie. Přestože investování na základě rozlišení na růstové a hodnotové akcie není u nás příliš rozšířené, v jiných zemích je členění akcií a fondů do různých stylů hojně využívané. Jaký je rozdíl mezi růstovými a hodnotovými akciemi, které z nich jsou výnosnější? Jaký bychom měli zvolit investiční styl?

Mnoho konzervativních investorů si v posledních měsících, kdy dluhopisy jako základ jejich portfolií vytrvale ztrácejí, pokládají otázku, kam investovat. Akcie nesou velké riziko, peněžní trh nese malé výnosy. Řešením mohou být konvertibilní dluhopisy. O jaký produkt se jedná a jak do něj investovat?

Každý zkušenější investor moc dobře ví, že výběr podílového fondu pouze na základě druhů aktiv nestačí. Ne všechny dluhopisové fondy investují do stejných druhů dluhopisů, a také akciové fondy se liší různým zaměřením. Může jít o rozlišení geografické, podle investičního stylu, nebo sektorů. A právě o sektorech si dnes řekneme něco víc.

Začátkem července jsme provedli první hodnocení podílových fondů pomocí scoringu. Hodnoty scoringu pravidelně aktualizujeme začátkem každého měsíce a dnes Vám poprvé přinášíme pravidelné čtvrtletní zhodnocení dosažených výsledků.

Dnešním článkem pokračujeme v našem přehledu korunových smíšených podílových fondů. Dnes se podíváme na skupinu smíšených fondů, které si svůj název skutečně zaslouží, jelikož jejich portfolio se vzhledem k podílům jednotlivých aktiv dá skutečně nazvat jako balancované.

První investiční společnost (1.IN) vznikla již v roce 1990 pod názvem První Investiční a.s. jako dceřinná společnost Investiční a Poštovní banky. Prvními jejími fondy byly Investiční rozvojový fond (dnes 1.IN Výnosový fond ), Český fond a Moravskoslezský fond (tyto fondy se v roce 1999 sloučily s 1.IN Výnosovým fondem). Pro první vlnu kupónové privatizace v roce 1991 vytvořila První investiční celkem 9 investičních fondů. Ve druhé vlně založila společnost tři uzavřené podílové fondy, jeden otevřený podílový fond a jeden investiční fond.

Investiční společnost OB Invest patří z hlediska velikosti spravovaného majetku mezi nejmenší mezi ostatními správci, kteří se mohou opřít o mateřskou banku...

Již delší dobu se v čele tabulky výkonnosti českých fondů drží fond IKS Dluhopisový. A navíc si tento fond jako jediný z českých dluhopisových fondů udržel dvoucifernou roční výkonnost. Na tom samotném by nebylo nic zarážejícího – většina z nás si pravděpodobně řekne, že fond zřejmě investuje do rizikovějších korporátních dluhopisů a vyššího výnosu dosahuje pouze za cenu vysokého rizika.

Kladný výnos i při poklesu trhů? Těšit se z nárůstu investice, i když ostatní budou ztrácet? Proč nevsadit na hedge fondy? Ovšem musíte počítat i s odpovídajícím rizikem. Co jsou to hedge fondy a jakou mají investiční strategii? Jakých dosahují výsledků?

„Nejlepší způsob, jak vlastnit akcie je přes indexový fond...“ to vzkázal investorům legendární Warren Buffett. Co je to indexový fond a jak se liší od ostatních fondů? Co představuje pasivní a aktivní investování? Dosáhnete vyšších výnosů v aktivně nebo v pasivně řízeném fondu?

Co to vůbec je diverzifikace? Je to rozložení rizika například tím, že se peníze vloží do různých typů investic, do akcií, obligací, nástrojů peněžního trhu. Riziko lze samozřejmě rozkládat i v rámci jednotlivých typů investic. Pokud například chceme diverzifikovat riziko plynoucí z akciových investic, můžeme toho dosáhnout tím, že místo nákupu akcií jednoho nebo dvou podniků koupíme v menších částkách akcie třeba patnácti podniků. Tím se výrazně sníží dopad výkyvů cen jednotlivých akcií na hodnotu celého portfolia.

Investiční společnost ŽB Trust vznikla v roce 1993 jako dceřinná společnost Živnostenské banky a jejím hlavním cílem bylo spravovat fond Živnobanka - 1. investiční fond...